Мысль отправлять 10-50 тыс. долларов на счет иностранного брокера каждый год и инвестировать их на 15-25 лет пугает украинских инвесторов.
Я собрал ЧАВО и решил поискать ответы смотря на двух лидеров рынка: Interactive Brokers и Exante.
Важные вопросы которые звучат:
- кто и как регулирует брокеров?
- как застрахованы мои деньги на счету у брокера?
- каким образом можно вывести деньги назад в Украину? Нужно ли при возврате менять 50% валюты на гривну?
Но начнем мы пожалуй с наиболее важного вопроса: “Если брокер исчезнет, то останусь ли я собственником ETFs, акций и облигаций которые я купил?”. Все таки люди выводят деньги чтобы инвестировать в ценные бумаги, а не держать деньги на счету у брокера.
Interactive Brokers
Оказалось что существует термин “keeping assets in street name”. Сложновато, но в общем то после чтения нескольких статей я принял что “ценные бумаги записаны на брокера, но принадлежать клиенту”. (Having securities held electronically in street name does not diminish the real and beneficial owner’s rights).
Чтобы успокоиться я зашел на сайт SEC, и действительно так указан этот метод хранения, а также гарантии которые есть у инвесторов за счет американской системы страхования SIPC (Securities Investor Protection Corporation). Как я ее себе представил, это как типа фонд гарантирования вкладов у нас. Также SEC требует еженедельной сверки денег и ценных бумаг “reserve computation”, чтобы убедиться что активы клиентов и брокера разделены.
Повестки о собраниях акционеров вам не приходят, если это например Apple. Но акции принадлежат вам, и соответственно дивиденды проходя через брокера платятся вам.
Кто и как регулирует брокеров?
Interactive Brokers
Очередное открытие для меня – FINRA. Точнее о них я слышал, но оказалось что это негосударственная организация, у которой есть мандат Конгресса США для защиты частных инвесторов в их отношениях с брокерами (making sure the broker-dealer industry operates fairly and honestly). Активный мониторинг осуществляет она, но понятное дело есть всевидящий SEC (Securities and Exchange commission), у которого все брокеры зарегистрированы и который создал правила их работы.
Поскольку счета украинцев открывает Interactive Brokers UK, то я на всякий случай зашел на сайт британского регулятора FSA и нашел там лицензию 208159.
Отношения между US и UK сложно передаются переводу)) Пункт из контракта украинского инвестора:
- IB UK and IB LLC are parties to an Execution and Clearing Agreement pursuant to which IB LLC performs certain services with respect to IB UK Customers, IB UK Accounts and IB UK Transactions (“Execution and Clearing Agreement”). The Execution and Clearing Agreement permits IB LLC to satisfy its obligations thereunder by using the services of other affiliates of IB UK (“IB UK Affiliates”) or unaffiliated third parties. By executing an IB UK Customer Agreement, an IB UK Customer enters into a contractual relationship with IB UK and, for the limited purposes stated therein, with IB LLC. The relationships between IB UK Customers and IB UK and between IB UK Customers and IB LLC are not altered by the Execution and Clearing Agreement.
EXANTE
FCA – лицензия № 620980 (EEA Authorised). То есть получив лицензию в другой европейской стране EXANTE может предлагать некоторые услуги в UK. Также у компании есть лицензии от регуляторов 2 стран (Мальта – MFSA, Кипр – CySEC).
Государственный регулятор MFSA (Мальта) полностью контролирует все сделки.
Как застрахованы мои деньги на счету у брокера?
Interactive Brokers
Каждый счет застрахован в американском SIPC на 500 тыс дол., из которых 250 на кеш. Меня в этом плане порадовал ответ сотрудника IB “if IB LLC/USA was to go bankrupt, the Ukrainian clients are protected by SIPC. If you have clients who have more than USD 250k in cash with us, they can sign up for free for the Insured Bank Deposit Sweep Program for additional $2,500,000 in cash protection”.
Кроме того на сайте IB указано о дополнительной страховке Loyd’s of London на общую сумму 150 млн. дол. для всех счетов.
EXANTE
Клиентские средства размещаются на сегрегированных банковских счетах, и не могут быть использованы для нужд компании. Также средства клиентов с регистрацией на Кипре застрахованы на сумму до 20 000 евро.
Каким образом можно вывести деньги назад в Украину? Нужно ли при возврате менять 50% валюты на гривну?
У клиента iPlan был опыт с IB, нужно в меню Funding выбрать пункт Withdraw и указать куда отправлять. Нужно понимать что брокер отправит деньги только на счет владельца, и не будет платить за обучение дочки в США или покупать недвижимость в Испании.
Законодательного требования менять валюту на гривну для счетов физ лиц нет))
У меня был опыт с EXANTE, я подал заявку и получил деньги на счет Привата в течении 3 дней. Единственный нюанс – деньги можно получить назад в евро, пришлось сделать конвертацию.
Прочее
Interactive Brokers
У компании уникальная структура собственности, когда часть бизнеса публична (18%), а остальными 82% владеют менеджмент и сотрудники. Вы можете найти IBKR на NASDAQ, и соответственно в открытом доступе есть публичная финансовая отчетность.
На сайте компании написано, что они прибыльны уже более 20 лет подряд, а также что кредитный рейтинг компании BBB+ by Standard & Poor’s.
Exante
Компания сообщила, что регулярно проходит аудит одной из крупнейших компаний Большой четверки.
Команда состоит из 300 специалистов, работающих по всему миру, в Украине, Великобритании, Латвии, Казахстане, России. Головные офисы расположились на Мальте и Кипре, поскольку эти страны объединяют гибкую налоговую систему со строгой и прозрачной европейской структурой финансового регулирования.
Кому лінь читати, то ось відео))
