Страхование жизни в Украине – пациент скорее жив?

Передмова

Страхування життя в Україні – тема, яка у багатьох асоціється із “впарюванням лайфових страховок”. Прикро, адже ж в цивілізованому світі це популярний інструмент накопичувати на пенсію із певним рівнем захисту від нещасть. А в Україні лідери ринку, це ті ж надійні компанії із західним капіталом.

Сімейний Бюджет продовжує співпрацю із професійними фінансовими журналістами, щоб доносити для українського середнього класу цінні знання. Читайте статтю Вікторії Руденко, яка допоможе зрозуміти чи потрібно вам страхування життя в Україні.

Долгосрочное накопительное страхование жизни в Украине

Традиционно в лайфовом страховании выделяются два направления: рисковое страхование (классическая защита от возможных рисков) и долгосрочное накопительное страхование, которое позволяет не только застраховаться от определенного перечня рисков, но и накопить и даже приумножить вложения. К началу 2017 года чуть менее 1,5 млн украинцев были клиентами компаний по страхованию жизни.

С одной стороны, для большинства владельцев полисов страхования жизни накопление средств – последнее, о чем они думают, заключая договор. Первоочередная задача – застраховать свою жизнь: если со страхователем что-либо случится, он сам и его близкие будут финансово защищены. Для этого страховщики включают в накопительные полисы дополнительные опции (риск критических заболеваний, травмы, полученные в результате занятий экстремальными видами спорта, авиакатастрофы, ДТП, пр).

В то же время накопительное страхование является одним из немногих инструментов в Украине для долгосрочного вложения и накопления средств. Среди плюсов такого инструмента – гарантированный доход в размере 4% годовых. По европейским стандартам 4% годовых – вполне приличный доход, но в Украине такая прибыль сильно проигрывает инфляции. В 2016 году инфляция составила 12,4%, в 2015-м – 43,3%, в 2014-м – 24,9%.

Более ценным для клиента является дополнительный инвестиционный доход, который может получить компания от управления средствами. По законодательству 85% такой прибыли будет распределено между владельцами полисов. Страховые компании очень неохотно раскрывают результаты своей инвестиционной деятельности, да они и не обязаны это делать. По неофициальным сведениям, за последние пять лет дополнительный инвестдоход в ряде компаний с иностранным капиталом был на уровне 18-20%.

Дополнительный доход компании по страхованию жизни получают от инвестирования средств. По данным госрегулятора страхового рынка (Нацкомфинуслуг), компании по страхованию жизни вкладывают средства в низкорисковые финансовые инструменты – депозиты (40,1% всех средств СК по состоянию на 1 января 2017 года), государственные облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ), драгметаллы (46,4%). Еще 7,4% – средства на текущих счетах. Раньше страховщики часть средств вкладывали в инструменты фондового рынка, но последние пять лет этот рынок в Украине скорее мертв, чем жив.

В мировой практике довольно распространенным является инвестиционное страхование (Unit-linked): часть страховой премии направляется на покрытие страховых рисков, а основная (накопительная) часть, по выбору клиента, инвестируется в различные финансовые инструменты или инвестиционные фонды. Такой продукт позволяет применять различные инвестстратегии.

Например, если клиент готов к риску, тогда он может вкладывать средства в высокодоходные рисковые инструменты: он может как потерять часть своих сбережений, так и заработать больше. А если же застрахованный придерживается консервативной инвестиционной политики, тогда инвеступравляющий предложит ему наименее рисковый вариант вложений, который принесет ему меньшую прибыль. В Украине таких продуктов от локальных компаний пока нет, и они могут появиться только после внесения изменений в закон «О страховании». Участники рынка добиваются этого уже не один год, но у депутатов времени на рассмотрение страховых законов нет.

Чтобы разнообразить свою продуктовую линейку, страховые компании разрабатывают продукты для разных категорий населения. Например, родители могут заключить договор долгосрочного страхования для своего несовершеннолетнего ребенка, чтобы накопить ему на учебу или на квартиру (по достижению определенного возраста), отдельные программы есть для тех, кто хочет получить дополнительную прибавку к пенсии (договор заключается на срок до достижения страхователем пенсионного возраста). Для активного работоспособного населения есть накопительные программы на фиксированный срок (на 5, 10, 15, 20 лет). Отдельные программы есть для женщин: они защищают, например, от специфических женских онкологических заболеваний. Для клиентов предпенсионного возраста учитываются специфические «возрастные» заболевания, травмы, обострение хронических заболеваний. При этом каждая программа фактически является «конструктором»: по желанию клиента страховая компания может включить или, наоборот, исключить определенные риски или опции.

Страхование жизни в Украине – пример

Мы попросили одну из лайфовых страховых компаний сделать расчет для клиента: Алексей, 33 года, владелец и одновременно директор среднего бизнеса. Цель страхования – защитить себя и семью, где он является основным кормильцем, от возможных потерь. Срок страхования – 10 лет. Страховая сумма – 100 тыс. грн. Со здоровьем у нашего героя все в порядке, наследственных заболеваний нет, травм и оперативных вмешательств в последнее время не было.

По расчетам СК, ежегодный платеж составляет 11893 грн, из которых 10126 грн – это накопительная программа, 571 грн – страхование на случай критических заболеваний, 266 грн – страхование на случай увольнения в результате инвалидности, а еще 930 грн – страхование от таких  рисков как смерть, инвалидность I-III групп, травма в результате несчастного случая. Важно отметить, что платеж по договору долгосрочного страхования попадает под налоговую льготу – на сумму платежа уменьшается доход, на который начисляется налог на доходы физлиц.

Страховые компании позволяют платить взносы ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. При этом при разбивке платежа сумма по итогам года будет немного выше, чем если бы клиент платил разово. Если бы Алексей платил поквартально, размер платежа составил бы 3063 грн (или 12252 грн в год), поквартально – 6066 грн (12132 грн).

Если у застрахованного есть какие-то хронические заболевания или травмы, а также если его работа связана с рисками и допускает производственные травмы, тогда размер страховых платежей будет больше. Кроме того, чем больше возраст застрахованного, тем выше платеж. В каждом конкретном случае страховой менеджер определяет размер страховой суммы исходя из конкретных параметров клиента (здоровье, образ жизни, работа, хобби) и его пожеланий.

В случае наступления любого из включенных в страховой договор рисков, Алексей или члены его семьи (выгодоприобретатели по договору) получат 100 тыс. грн. Если он благополучно дождется окончания срока действия договора спустя 10 лет, он получит всю страховую сумму (в нашем случае это 100 тыс. грн) вместе с накопленным инвестиционным доходом.

По желанию, застрахованный может включить опцию «индексация» – ежегодно размер страховой суммы и, соответственно, размер платежа будет пересматриваться с зависимости от уровня инфляции.

Варианта получения выплаты есть два – разово и с разбивкой платежей. Например, за 10 лет Алексей накопил 150 тыс. грн. А получать возмещение хочет ежемесячно в течение 5 лет. То есть в месяц страховая будет выплачивать ему 2500 грн. С одной стороны, получать ежемесячно прибавку к основному доходу очень удобно. Но есть одно «но»: после окончания срока действия страхового договора деньги перестают «работать», то есть страховая компания уже не занимается их инвестированием, на них не начисляется инвестиционный доход. В результате за пять лет, на протяжении которых средства буду храниться на счетах страховой компании, инвестиции могут обесцениться. Гораздо логичнее получить разовую выплату и выбрать другой вариант вложения этих средств. Например, разместить на банковском депозите.

Договор страхования жизни предусматривает возможность досрочного расторжения: клиент получает так называемую «выкупную сумму». Как правило, в течение первых двух лет смысла разрывать договор нет: всю сумму внесенных и заработанных средств «съедят» административные расходы и штрафные санкции со стороны страховой компании. Вернуть досрочно сумму, соизмеримую с уплаченными платежами, можно начиная с шестого года действия договора. Если страхователь по каким-то причинам не может вносить платежи, то тогда лучше «заморозить» страховой договор или редуцировать (уменьшить) страховую сумму и платить посильную сумму платежа.

В ЧЕМ СТРАХОВАТЬСЯ

В Украине лайфовые страховые компании предлагают заключать договоры как в гривне, так и в валюте (доллар, евро). Более того, до финансового кризиса 2008 года больше половины накопительных договоров было номинировано как раз в валюте. Но после девальвации гривны более чем в полтора раза регулярный страховой платеж в гривневом эквиваленте существенно вырос. Для большинства застрахованных это стало непосильной финансовой нагрузкой, поэтому в 2008-2009 годах наблюдался массовый перевод валютных полисов в гривневые. Такой шаг оправдан, если доход клиент получает доход именно в гривне без привязки к валютному курсу. К тому же инвестдоход по гривневым договорам, как показывает практика, существенно превышает доходность полисов, номинированных в долларах или евро (иногда более чем в два раза).

Правда, в гривневых договорах есть свои риски. Например, они более подвержены влиянию инфляционных процессов. Как отмечалось выше, для минимизации этого риска в договор можно включить опцию индексации.

Также отдав предпочтение гривне, клиенты лишаются дополнительного заработка: валютные договоры позволяют получать не только инвестиционный доход, но и зарабатывать на разнице валютных курсов. Например, в апреле-начале мая доллар подешевел почти до 26,3 гривен за доллар, а до конца года эксперты прогнозируют рост курса до 27-30 гривен.

УКРАИНСКИЕ ОСОБЕННОСТИ

Есть в страховании жизни в Укриане и свои особенности. В период «кредитного бума» 2006-2008 годов и 2010-2013 году главными «популяризаторами» страхования жизни были банки, которые обязывали заемщиков страховать жизнь. Довольно часто в рамках соцпакета страховали своих сотрудников и работодатели. Иногда работодатель заключал договор на небольшую сумму, но сам страхователь мог заключить допсоглашение и увеличить размер страховой суммы и самостоятельно доплачивать разницу.

Добровольно же украинцы страхуются крайне неохотно. Одна из причин – низкий уровень доверия к страховым компаниям. После «банкопада» последних трех лет, во время которого украинцы потеряли свои сбережения, ситуация еще больше усугубилась: ведь если депозиты в банках гарантируются государством (в сумме до 200 тыс. грн), то сбережения в страховых компаниях никак и никем не гарантируются. А это значит, что если со страховой компанией что-либо случится, клиенты рискуют остаться ни с чем.

С одной стороны, поводов для особого беспокойства нет. Во время предыдущих кризисов компании по страхованию жизни ставились в пример другим участникам финансового рынка. Ни в 2008-2009 годах, ни в 2013-2014-х, когда банкротились банки, фиксировали неимоверные убытки компании по управлению активами и пенсионные фонды, ни один лайфовый страховщик не ушел с рынка. Проблемы возникли разве что у страховой компании «Зенит»: осенью 2013 года оказалось, что на счетах компании всего 30 тыс. грн, еще 370 тыс. грн зависли на счетах Укрпромбанка, который к тому времени уже находился на стадии ликвидации. При этом общая сумма обязательств СК превышала 4 млн грн. Ситуацию удалось «замять»: некоторые клиенты перешли в другие страховые компании, которые в погоне за страхователями предложили выгодные условия и согласились за свой счет частично компенсировать потери. Часть застрахованных, в первую очередь те, чьи страховые суммы были редуцированы, морально попрощались со своими сбережениями.

Но прошлый год показал, что ситуация в сегменте страхования жизни в Украине намного сложнее: вместе с деньгами клиентов исчезли еще две СК – «Экко» и «Гарант-Лайф». От этой аферы пострадали более 10 тыс. человек. Сейчас расследованием дел занимаются правоохранительные органы.

Страхование жизни в Украине – особенности

Страхование жизни в Украине – рынок очень концентрированный. Пять компаний – «МетЛайф», «ТАС», «Уника Жизнь», «Граве Украина Страхование жизни», «PZU Украина Страхование жизни» – собирают 80% страховых премий. Эти компании уже много лет работают а рынке, у четырех из них (кроме СК «ТАС») иностранные собственники с многолетней историей на мировом рынке. СК «ТАС», хоть и с украинским капиталом, но успела хорошо зарекомендовать себя: в прошлом году компания закрыла сделку по покупке страховой компании «Aegon Life Украина» у международной страховой группы Aegon. Поэтому при покупке страхового полиса клиенты как правило рассматривает как правило именно 5 лидеров рынка.

Еще (источник МинФин)

Накопительный полис: риски и преимущества

Долгосрочное лайфовое страхование – это комбинация страхового полиса и инвестиционной программы. Клиент вносит каждый год страховой платеж, а компания его инвестирует в разные (позволенные законодательством) инструменты. В конце срока договора застрахованный получает накопленную сумму плюс проценты. Все время действия полиса он находится под страховой защитой.

Договор можно заключить в гривне, долларах или евро. Клиент вносит платеж всегда в гривне, а затем страховщик покупает валюту и размещает ее на соответствующий депозит. Выплачивает компания по валютным договорам также в гривне. Но сумма рассчитывается по курсу НБУ на момент выплаты.

До кризиса страхователи, в основном, предпочитали копить в валюте. Но после резкой девальвации гривны ситуация поменялась. Сейчас более половины договоров номинированы в национальной валюте, и это вполне объяснимо. Если раньше люди отдавали страховщику $1000 в год, и это было 8000 гривен, то теперь сумма такого взноса превышает 26000 гривен. Многим такие выплаты не по карману.

«Наша главная целевая аудитория – небогатые люди. Средний годовой платеж по договору – порядка 7000 гривен», — рассказывает Денис Денисенко.

Если клиент больше не может платить взносы, у него есть несколько вариантов. Во-первых, можно взять т.н. «каникулы» и его договор будет на время заморожен. А когда финансовая ситуация выровняется, он снова вернется к прежней схеме. Во-вторых, может быть уменьшен размер годового платежа. Но тогда и страховая сумма, соответственно, станет меньше. В-третьих, клиент может вообще перестать вносить платежи. Тогда по истечении договора он получит ту сумму, которую успел накопить. Последний вариант – расторгнуть договор и забрать выкупную сумму. Но этот вариант самый невыгодный. Выкупная сумма, особенно в первые три года, гораздо меньше той, которую клиент де-факто уплатил по договору. Так что вы просто потеряете деньги.

Доходность договоров сопоставима с доходностью по депозитам. В прошлом году, например, в гривне это было в среднем 17%, в долларах– 8-9%. В этом году инвестдоход будет точно меньше, поскольку ставки в банках существенно упали, особенно по валютным вкладам. В банках с иностранным капиталом они вообще стремятся к 0%. Страховщиков выручают валютные ОВГЗ, доходность по которым еще остается сравнительно высокой. За счет инвестиций в этот инструмент клиентам все же начисляют небольшие проценты. Интересно, что некоторые компании в этом году намерены вообще отказаться от понятия «гарантированная доходность» по валютным договорам. То есть если страховщик ничего не заработает для клиента, тому придется с этим мириться.

Что касается гривневых накоплений, то по ним гарантированный доход останется прежним — 4% годовых.

Однозначно сказать, в чем выгоднее накапливать, нельзя. Средняя доходность по гривневым договорам примерно на 10% годовых выше. То есть за десять лет разница в объеме инвестдохода составит 100%. Но резкие скачки курса, как в 2014 году, могут запросто «съесть» этот излишек.