Акції – це РІСТ, а облігації – НАДІЙНІСТЬ. Так можна одним словом охарактеризувати ці два типи активів.
⠀
Але навіщо мені облігації в портфелі, якщо я хочу наростити свій капітал? З облігаціями це ж по часу буде довше!
⠀
Буде довше, але більш спрогнозовано і менш стресово.
⠀
Плюси облігацій:
⠀
Прогнозована дохідність
⠀
Інвестор наперед знає, скільки отримає доходу від облігацій
⠀
Низький ризик
⠀
Облігації не ростуть і не падають суттєво у ціні, тож продати їх можна без втрат у будь-який час⠀
Аналог кешу
⠀
Якщо обвалиться ринок, облігації надійних емітентів можна в будь-який час продати і купити подешевівші акції
⠀
Слабка кореляція з акціями
⠀
Облігації у портфелі знижують його волатильність та не дозволяють під час кризи сильно просідати
⠀
Приклад:
⠀
Портфель №1: 100% акції США (IVV) – максимальна історична просадка -19,6%
⠀
Портфель №2: 60% акцій США (IVV), 40% казначейських облігацій США (AGG) – максимальна історична просадка -11,2%
⠀
Що це означає на практиці?
⠀
Коли на ринку криза і акції обвалюються на 30%, портфель із акцій та облігацій впаде наполовину менше від показника обвалу акцій – на 15%
⠀
Швидке відновлення портфелю
⠀
Окрім того, що портфель із акцій та облігацій менше просяде під час кризи, він і набагато швидше відновиться до докризових значень
⠀
Головний недолік облігацій:
⠀
➖Низька дохідність
⠀
Історична дохідність надійних облігації прирівнюється до ставок по депозитах або рівня інфляції. І через це облігації підходять більше для збереження, а не для примноження капіталу.
⠀
Частка облігацій у портфелі залежить від цілей інвестора, горизонту інвестування та бажання ризикувати. Чим менше період інвестування і чим менше інвестор хоче ризикувати, тим більшою повинна бути частка облігацій у портфелі.
⠀
Загалом, є таке правило, що доля облігацій має бути приблизно такою, як і ваш вік.
Авторка: Оксана Балабан
