«План, что и говорить, был превосходный: простой и ясный, лучше не придумать. Одно только плохо: Алиса не имела ни малейшего представления о том, как все это осуществить». Бывало ли с вами такое? Тогда причина ясна — отсутствие личного финансового плана, то есть пошаговой инструкции по достижению ваших финансовых целей.
Чтобы в нашей жизни не случалось так же, как в известной книге Льюиса Кэрролла «Алиса в стране чудес», свой семейный финансовый план лучше составлять с привлечением профессиональных планеров. А составлять такую «дорожную карту» сбережений, трат и инвестиций помогают профессионалы — финансовые планеры. Один из таких финансовых гуру – Сергей Микулов, герой спецпроекта «Вдохновляющие истории», который мы делаем совместно с компанией Advance Finance Alliance (AFA).
Сергей — партнер проекта по финансовому планированию жизни IPlan. В его истории — два серьезных университета: Харьковский национальный университет радиоэлектроники и Национальная юридическая академия. Прежде чем прийти к финансовому планированию, он успел поработать в промышленности, банковской сфере и страховании. О своем опыте по управлению личными финансами Сергей уже несколько лет рассказывает в Facebook-блоге и на YouTube “Баллады экономного рыцаря”, пишет хрестоматию “Как и куда инвестировать в Украине”. В беседе с Family Office он остановился на финансовом планировании, отношении к деньгам, резервном фонде и конкуренции.
Финансовые планеры: кто они и кому нужны
Сергей, расскажите, пожалуйста, немного о проекте iPlan?
iPlan — это первый в Украине проект по семейному финансовому планированию. В США уже давно существует такая специальность – финансовый планер, советник. Во многих западных странах помощь в составлении личного и семейного финплана — норма обслуживания. Ведь, образно говоря, можно махать лопатой сколько угодно, но если нет понимания, зачем ты это делаешь, то ты просто тратишь свои время и силы зря. Вот это понимание – «зачем?» – человеку и дает финансовый план. А мы в iPlan помогаем его составить.
Кто обычно обращается к вам за помощью в составлении финансового плана?
Обычно это люди, которые работают по найму, в основном из IT-сектора. Не секрет, что они сейчас — локомотив нашего национального благосостояния: они очень хорошо двигают спрос и качество финансовых услуг, ведь банки вынуждены конкурировать за них, а конкуренция – это пища для качественного сервиса. Обращаются также и другие физлица, предприниматели.
С какой суммой капитала обычно обращаются к вам за помощью в составлении финансового плана?
Можно обращаться и с нулевой суммой, но главное с возможностью и желанием откладывать на свои финансовые цели. С капиталом от $10 тыс. уже можно безопасно инвестировать в ОВГЗ и за рубеж, до этой суммы — лучше “подождать” на депозитах.
В интернете есть много готовых приложений-планеров для компьютеров и смартфонов. Почему ваши клиенты должны обращаться к вам, а не составлять финплан самостоятельно?
Можно многое делать самостоятельно: овладеть способами самолечения, научиться стричь себя с помощью зеркала и так далее. Вопрос лишь в том, ценишь ли ты время, которое на это тратишь так же, как время, за которое ты можешь заработать деньги или отдохнуть. К нашим услугам прибегают те, кто понимает, что целесообразнее воспользоваться услугами эксперта.
Во-первых, когда план составляет независимый эксперт, который может посмотреть на тебя объективно, это лучше с точки зрения качества. Во-вторых – это экономия времени на получение и отслеживание необходимой информации. Мы как эксперты постоянно сталкиваемся с финансовыми услугами, мы в этой теме разбираемся и понимаем, какие есть новинки, можно ли им доверять, будет ли от них какой-то эффект, на что необходимо клиенту обращать свое внимание, а на что – не стоит. Не всегда у людей, которые работают не в финансовой сфере, хватает на это времени.
О финансовом плане
С чего обычно начинаете работу с клиентом?
Начинаем с цели. Своим клиентам мы говорим, что не бывает инвестиций без целей. Инвестиции – это инструмент. И прежде чем начать инвестировать, необходимо задаться вопросом, для чего тебе нужны деньги, когда и в какой валюте.
Следующий вопрос – что у вас уже есть, какие активы. Какова ваша способность генерировать деньги, сколько человек в семье “приносят” деньги. Далее мы сравниваем возможности и обязательства перед самим собой (так называемые «хотелки»). Если «хотелки» превышают возможности, ваш финансовый план не сбалансирован, значит, чем-то нужно пожертвовать: передвинуть цели по временной шкале, либо уменьшить, либо отказаться. Или взять на себя обязательство увеличить доходы.
Как только мы сбалансируем «хотелки» и возможности, начинаем планировать инвестиции. Для каждой цели составляем инвестиционный портфель, несколько вариантов, объясняем клиенту сильные и слабые стороны каждого варианта. Наша основная задача и ценность нашего сервиса – научить человека принимать финансовые решения. Мы не управляющие активами, наша задача – научить клиента и далее помогать ему принимать осознанные финансовые решения, управлять своими деньгами, иногда и защищать его капитал от эмоциональных решений.
И как вы это делаете?
Мы объясняем, что такое риск, почему доходность и риск взаимосвязаны, изучаем риск-профиль клиента, прежде чем предлагать что-то. Мы составляем финансовый план с учетом восприятия рисков клиентом и существующих рисков, а не так, что весь план у нас в «розовом цвете» и выполнить его получится, только если все звезды сойдутся. Даже в рамках консервативного подхода у нас имеется много предположений.
Ок, финплан готов. Что дальше?
Когда план составлен, наша задача — помочь клиенту воспользоваться финансовыми услугами для его претворения в жизнь: открыть брокерские счета, заключить договоры страхования и так далее. К примеру, мы помогаем подобрать страховую программу, потому что 95% людей в Украине не имеют страховой защиты. Они полагаются только на свои финансовые возможности. Но в жизни есть форс-мажоры – болезни, несчастные случаи… А потому своим клиентам мы всегда говорим: «Мы страхуем не жизнь, а ваш капитал». Эти страховые программы – страхование жизни, здоровья от критических заболеваний, медстрахование – защита вашего капитала от расходов, связанных с преодолением трудностей. Иначе в случае их наступления вы будете забирать средства из капитала. Уплатив страховые взносы, мы перекладываем такие риски на страховые компании, финплан же нужно оградить от возможных форс-мажоров.
Есть у нас и семьи с планом реагирования на какие-то негативные жизненные ситуации. Например, если в семье все финансы завязаны на супруге, а он уходит из жизни, его семья может долгое время, пока не вступит в наследство, оставаться вне рамок комфорта. В этом случае приходится составлять такие планы действий в кризисных ситуациях, чтобы супруга тоже имела возможность управлять активами.
Насколько конкретны ваши советы? Можете ли вы порекомендовать определенную страховую, брокерскую компанию или банк?
Мы себя позиционируем как независимые финансовые советники, то есть мы не получаем комиссий от провайдеров банковских, брокерских, страховых услуг. Мы работаем только за плату, которую нам дают клиенты — модель «fee only», а значит, мы преследуем только их интересы. Наша задача – «пропылесосить» рынок и найти лучшее, что соответствует пожеланиям клиентов. Мы никогда не предлагаем просто одно решение, мы предлагаем выбор.
А насколько открыто потенциальные клиенты готовы сообщать вам информацию о своих активах и жизненных планах?
Проблема доверия и правда существует. Мы не настаиваем на раскрытии информации, если человеку некомфортно.
Важна ли схожесть взглядов клиента и финансового планера? Что делать в случае, если мнения о финансовой стратегии у них радикально не совпадают?
Если человек находится в противофазе со мной, это даже полезно с точки зрения финансов. Одно из сообщений, которое мы, шутя, доносим клиентам – наша задача охранять ваши деньги от вас самих. Бывает большое количество соблазнов, человек, поддавшись им, говорит: “Я хочу вот это сделать”. Я отвечаю: “Ок, но если ты так сделаешь, это, к примеру, увеличит время выхода на пенсию на пять лет, ты к этому готов?” То есть я перевожу такие пожелания на язык финансовых целей.
Какие ошибки чаще всего допускают люди при финансовом планировании?
Довольно часто мне встречаются люди, которые не имеют конкретных финансовых целей, а просто хотят инвестировать. И инвестируют, не понимая, с какой целью. В результате имеют несбалансированный по целям и инвестициям портфель. А потом нам вместе приходится его реструктуризировать.
Встречаются также люди, которые хотят инвестировать, не создав резервный фонд. Резервный фонд – это не просто “подушка” безопасности, на которой можно спать. Это сумма денег в ликвидной форме – в банковской ячейке, на депозите или в ОВГЗ, которая позволяет, как минимум, полгода жить нормально, без снижения жизненного комфорта, при возникновении обстоятельств, нарушающих обычный жизненный ритм. Такими обстоятельствами могут быть, например, смена работы. Только после создания такого резервного фонда можно начинать инвестировать.
А если смена работы не планируется? Для чего еще нужен резервный фонд?
Давайте представим, что такого запаса у вас нет. Вы вложились в ценные бумаги на американском рынке, а спустя пару лет решили позаниматься йогой и на полгода отойти от дел. Вложенные деньги вам понадобится вернуть. А на фондовом рынке — спад, вы вынужденно продадите свой портфель и зафиксируете убытки — вы же не были к этому готовы! Инвестиции в фондовый рынок – это вложения на срок 10 и более лет.
И у вас есть методика, как проще всего создать такой резервный фонд?
Каждый человек безболезненно может откладывать минимум 10% от своих доходов, какими бы они не были. И жить на оставшиеся 90%. Если люди не умеют откладывать, они живут сегодняшним днем, то есть считают, что существующая модель будет оставаться неизменной. Мой жизненный опыт показывает, что так случается довольно редко.
То есть вы сторонник консервативной стратегии финансового планирования?
Правильнее сказать, я советую использовать классические финансовые инструменты, история которых прослеживается, доходность которых существует на протяжении большого количества лет и которые можно прогнозировать.
Если ваша задача – научить клиентов принимать финансовые решения самостоятельно, и вы справляетесь с ней успешно, то получается, что скоро все ваши клиенты перестанут нуждаться в ваших услугах…
Наша бизнес-модель не предполагает, что мы расстанемся с клиентом, потому что весь наш продукт – это жизненный цикл финансовой жизни семьи.
Я верю в то, что когда действующие финансовые планы клиентов будут реализованы, подрастет следующее поколение, их дети, нужно будет планировать планы и инвестиционные портфели для них. Кроме того, мы учим клиента, а значит он будет нам задавать более сложные вопросы, которые будут нас “развивать”. То есть появятся задачи другого уровня, будут другие возможности на рынке, план будет постоянно усложняться. Поэтому в финансовых услугах главное – отношения с клиентом.
О риске
А если я приду к вам и скажу, что я хочу все свои ресурсы инвестировать в криптовалюту – биткоин, например?
Это ваше право, но я не рекомендую. Я клиентам всегда говорю: “Хотите инвестировать в биткоин – ок, но до 10% капитала”. Потому что 90% должны быть размещены в понятных финансовых инструментах, а 10% можно инвестировать в биткоины, открыть бизнес с дядей, купить франшизу на кофейню, вложиться в стартап и так далее. Это как свисток на чайнике – финансовый “пар” тоже надо периодически выпускать.
О модном венчурном инвестировании в стартапы. Вы знаете, что, по статистике, средний чек стартапа – минимум $25 тыс., а выживаемость в лучшем случае – 10%? Принцип диверсификации вложений работает и там. Получается, что для того чтобы «отбить» сумму инвестиций через 1000% доходность, нужно в 10 стартапов проинвестировать. То есть $250 тыс. – минимальный портфель на стартапы. Даже если ты агрессивный инвестор и доля рисковых вложений может занимать до 30% твоего портфеля, значит, у тебя должно быть $750 тыс. для инвестиций в классические инструменты. Иначе ты подвергаешь риску все свои цели.
Ну, хорошо, с рисковыми инвестициями разобрались, а оставшиеся 90% куда порекомендуете разместить?
Чтобы давать конкретные советы, надо знать, какой у вас риск-аппетит/профиль, как вы будете переживать за свои деньги. Если вы собираетесь много зарабатывать и много терять, у вас агрессивный риск-профиль. Если стараетесь сбалансировать, понимаете, что нельзя рисковать всем, это умеренный профиль. Если для вас важна защита капитала, и вы готовы какое-то время оставаться без дополнительных доходов — это консервативный риск-профиль. В зависимости от этого мы предлагаем различные инструменты. Агрессивный профиль – большая доля акций и недвижимости, умеренный – примерно 50/50 (акции/депозиты и облигации с фиксированным доходом), консервативный – 70% консервативные инвестиции (депозиты, облигации).
А как риск-профиль клиента отражается на доходности его инвестиций?
Консервативный профиль – доходность порядка 5% годовых на длинный горизонт (10+ лет), умеренный – 6-7%, агрессивный — 7% и выше.
А p2p-инвестирование? Как вы охарактеризуете его?
Я считаю, что р2р-кредитование — более прибыльный инструмент, чем классические депозиты и ОВГЗ, но нужно принимать во внимание и связанные с этим риски.
Какому профилю клиентов вы порекомендовали бы р2р-инвестирование?
Я рекомендую его тем клиентам, у которых: 1) есть капитал для минимального транша инвестирования; 2) их риск-профиль позволяет его сделать.
Можно рассказывать о финансовых инструментах очень много, но у них у всех есть точка безубыточности – для облигаций это 100 тыс. грн, или $5 тыс., но лучше – 10, для зарубежных инвестиций – $5-10 тыс., а в р2р-инвестировании — не менее $10 тыс. Эти вещи нужно знать, иначе ожидания некоторых людей могут быть обмануты.
Вы сами используете этот инструмент?
Да, поскольку я должен понимать финансовый ассортимент услуг, которые есть в Украине. С этой точки зрения меня в определенный момент заинтересовали услуги компании AFA. Более того, я сам тоже пользуюсь их услугами как инвестор.
На самом деле с AFA у нас много разных точек соприкосновения, мы часто общались с сотрудниками этой компании на бизнес-мероприятиях. А на наших ежеквартальных мероприятиях для предпринимателей AFA является спонсором, вся прибыль от их проведения направляется в благотворительные организации.
Стоимость финплана и конкуренции
Любопытно, а сколько стоят услуги финансового планера? Ведь потенциальному клиенту нужно понимать, окупится ли такая его инвестиция?
У нас стоимость минимального пакета составляет $390 в год. В него входят 10 часов обслуживания, мы их используем на консультации с клиентом, на работу с его информацией, на решение его вопросов с брокерами и страховыми компаниями. Как правило, за эти 10 часов среднестатистический клиент успевает сделать план, сбалансировать его, открыть брокерские счета, заключить договора страхования, сделать инвестиции, и остается еще время на пару наших встреч, чтобы посмотреть, как выполняется план и с чем связаны отклонения.
Есть пакеты с большим количеством часов, но стоимость часа нашей работы не меняется. Большее количество времени может понадобиться потому, что есть семьи с большим количеством целей, детскими задачами, бывает нужно реструктуризировать портфель, бывают клиенты, которые хотят во всем детально разобраться.
Ощущаете ли вы конкуренцию в своей сфере деятельности?
Конкуренты у нас есть, в Украине их около 10. Но пока этот бизнес не настолько конкурентный, как мог бы быть, так как мало кто знает, кто такой финансовый планер. Элементы финансового планирования используют многие, но тех, кто предлагает его как готовый продукт, пока мало. Рынок нужно создавать, нужно учить людей осознанным финансовым решениям. Наша задача — развивать понимание профессии финансового планера и формировать рынок, учить клиентов, участвовать в мероприятиях по повышению финансовой осознанности, так как чем квалифицированнее будет клиент, тем меньше мы потратим времени на начальном уровне, и сразу сможем стартовать.
О деньгах и саморазвитии
Мы говорили о том, что неплохо, когда человек имеет хотя бы базовые знания в плане финансовой грамотности. Какие книги вы могли бы порекомендовать к изучению?
Я бы начинал с базовой книги – «Самый богатый человек в Вавилоне» (автор Джордж Самюэль Клейсон, первая публикация в 1926 г. – FO). Она написана вроде бы о древности, но по факту – лет 90 тому назад, в повествовательно-мифологическом стиле притчы. В ней речь идет о том, как обращаться со своими деньгами и как инвестировать. Если бы я прочитал ее в свое время, меньше бы ошибок в жизни допустил.
Применимо к нашим реалиям хорошо описаны приемы управления личными финансами в книге «Любовь и Бюджет» моего партнера Любомира Остапива.
Читать хорошо, но главное начать пробовать. Для этого есть хороший инструмент – финансовый тренинг «Жизненный Капитал», где вы проверяете, и если хотите, корректируете свою жизненную финансовую стратегию в игровом формате. Этот тренинг – основной инструмент воспитания будущего поколения, поскольку его автор – Деловой клуб «Партнер» – интенсивно развивает проект «1500 клубов финансовой грамотности» в украинских школах, в котором мы тоже участвуем.
Сергей, а как вы сами относитесь к деньгам? Что они для вас?
Деньги для меня – это конструктор решений для моих клиентов и для меня самого с целью достижения поставленных целей. Деньги – рабочий инструмент, для меня это рабочая лошадка, а не средство накопления. Конечно, хорошо, когда их много, но наступают этапы в жизни, когда ты понимаешь, что есть вещи более важные, чем деньги. Например, когда ты делишься своими знаниями и помогаешь людям, передаешь опыт, я от этого получаю большое удовольствие.
