Коли йдеться про створення довгострокового пасивного доходу, популярними інструментами є інвестиції у нерухомість та фондовий ринок. Далі ми порівняємо дві стратегії на прикладі двох інвесторів – Андрія та Світлани. Оцінимо ризики, дохідність та ліквідність кожного підходу, а також визначимо, яка з інвестицій може забезпечити більший дохід і стабільність.
Профіль інвесторів
- Андрій – консервативний інвестор, володіє трьома квартирами у Києві, які здає в оренду. Його мета – стабільний щомісячний дохід.
- Світлана – орендує житло, а свої заощадження інвестує у світовий фондовий ринок через ETF та казначейські облігації США. Вона розраховує на ріст капіталу в довгостроковій перспективі.
Капітал обох інвесторів: $200 000, інвестиційний горизонт – 15 років.
Оцінка інвестицій: ризики, дохідність, ліквідність
Ризики
- Нерухомість: Хоча нерухомість є фізичним активом, що викликає довіру, 2022 рік показав, наскільки вона може бути вразливою під час війни чи криз. Власники нерухомості відчувають ризики, пов’язані з потенційним руйнуванням активу, труднощами з орендою, зниженням вартості.
- Фондовий ринок (ETF та облігації): Широкодиверсифіковані ETF інвестують у тисячі компаній, мінімізуючи ризик навіть за умов банкрутства кількох з них. Казначейські облігації США мають найвищий кредитний рейтинг, що робить їх одним із найбільш надійних інструментів. Крім того, цінні папери зберігаються в депозитаріях, що дозволяє захистити активи у разі банкрутства брокера.
Рахунок: 1:0 на користь інвестицій Світлани.
Дохідність
- Нерухомість (Андрій): Дохід від оренди київської квартири оцінюється в середньому на рівні 7% річних, але цей показник не враховує витрат на амортизацію, податки та інші супутні витрати, які знижують чистий дохід до 5%. Крім того, довгостроковий ріст капіталізації вартості нерухомості в Україні залишається невисоким, що також знижує перспективи зростання доходу. Через 15 років капітал Андрія становитиме близько $415 000.
- Фондовий ринок (Світлана): Світлана обрала класичний портфель із акційних та облігаційних ETF у співвідношенні 60/40, що має історичну дохідність близько 7% річних (враховуючи податки та інфляцію). За 15 років її капітал може зрости до $600 000, що майже у півтора рази більше за результати інвестицій Андрія.
Рахунок: 2:0 на користь інвестицій Світлани.
Ліквідність
- Нерухомість (Андрій): Продаж квартири потребує часу, особливо в умовах військових ризиків або економічної кризи. Пошук покупця та оформлення угоди може тривати тижнями чи навіть місяцями, а за умов кризи ліквідність нерухомості суттєво падає.
- Фондовий ринок (Світлана): Інвестиції у популярні ETF на фондовому ринку забезпечують високу ліквідність – цінні папери можна продати в будь-який момент, отримавши кошти відразу після угоди.
Рахунок: 3:0 на користь інвестицій Світлани
Висновок: яка стратегія виграє? З огляду на ризики, дохідність і ліквідність, інвестиції у фондовий ринок через ETF та облігації, обрані Світланою, є більш стійкими, з можливістю значного приросту капіталу у довгостроковій перспективі. Нерухомість, хоча й залишається надійним активом, вимагає значних витрат і менш ліквідна в умовах кризи.
Світлана, яка вибрала широку диверсифікацію у вигляді ETF, отримує стабільний приріст капіталу, високу ліквідність та мінімальні ризики. Її стратегія підходить тим, хто прагне фінансової свободи за рахунок зважених, довгострокових інвестицій. Детальніше про кожен з прикладів – у відео на каналі «Сімейний бюджет»
