Ремарка от автора: Вообще-то – авторское название было “Грабли или лестница? Или как лучше собирать финансовый “урожай?”, но полезное содержание должно превалировать над прикольной формой. Полезного прочтения!”
Как подобрать правильный инструмент под разные цели инвестирования
Отдыхая на даче друзей, наблюдал привычную картину — сосед для сбора урожая абрикос использовал грабли — потрусив, иногда поломав ветки, собирал упавшие плоды.
На мой вопрос «Почему так?», — он, нахмурившись, отвечал: «Так удобнее!»
Я настаивал: «Разве?». Он продолжал упорствовать: «А как иначе? Лестница стоит в сарае. Пока все разберешь, вытащишь её, да дотащишь, потом еще и звать кого-то страховать. Лучше уж я сам». Я добивал: «Так ягоды целее будут!». Он парировал «Какая разница, все равно варенье варить». И понял я, что дальше продолжать бесполезно, потому как на вкус и цвет, как известно фломастеры разные.
Да, в этом наша суть — быстро, качественно, дешево. Но, мы забываем, что можно выбрать только 2 опции, а оставшаяся — всегда обращается в свою противоположность.
Я часто общаюсь с начинающими инвесторами, но иногда вижу ту же удручающую меня картину. Некоторые из них во чтобы ни стало хотят просто инвестировать: «Хочу купить ОВГЗ, ETF, накопительную страховку, НПФ, квартиру под аренду и т. п.». «С какой целью?», — вежливо интересуюсь. Слышу ответ: «Чтобы деньги работали!»
Т.е. опять достать привычные «грабли», чтобы любой ценой и побыстрее заставить работать деньги. Надо ли их за это осуждать? Ни коем случае! В нашей стране никто не учил, не учит финансовой грамотности поколения XYZ. Я и мои коллеги в некоммерческих проектах финансовой грамотности«Семейный бюджет» и «Жизненный Капитал», пытаемся устранить этот пробел сейчас проводя персональные, корпоративные, школьные тренинги и мастера — классы, вебинары, публикуя статьи в социальных сетях и на НВ Бизнес.
Но, люди правы — деньги действительно должны работать. И первый, среди многих, вопрос, на который мы должны себе всегда отвечать перед принятием инвестиционных решений — для чего мне нужны деньги или какие мои финансовые цели?
Финансовые цели — это не просто «деньги должны работать», это про:
• пенсия раньше, чем в 65 лет и не по 2 000 грн в месяц
• обучение детей в хороших университетах
• наследство, достаточное для хорошего старта детей
• жилье для семьи в благополучном районе или стране
• помощь родителям, которые не смогли или не успели спланировать свое финансовое будущее и т. д.
Эти цели определяют срок, риск/доходность и, следовательно, подводят нас к осознанному выбору инвестиционного инструмента, т. е. «лестницы».
И если уж мы заговорили о лестнице, то давайте посмотрим какие они бывают в мире инвестиционных инструментов:
1. Депозитная лестница
Используется обычно для хранения семейного резервного фонда. Напомню, это сумма расходов семьи за период от 6 до 12 месяцев.
«Чертёж» лестницы — открываете 4 депозитных вклада, каждый из которых на ¼ от суммы резервного фонда, со сроками 3, 6, 9, 12 месяцев. Через 3 месяца вы пролонгируете 1-й 3-х месячный вклад на 12 месяцев, далее аналогично со всеми остальными вкладами каждые 3 месяца.
Результат — через 9 месяцев у вас будет 4 депозита с % ставкой годового депозита (доходность), но доступ к ¼ от его суммы вы будете получать каждые 3 месяца (ликвидность), что и соответствует целевому назначению резервного фонда — обеспечивать текущие нужды семьи.
Другие дополнительные, но немаловажные выгоды:
• При наличии свободных денежных средств или планировании краткосрочных финансовых целей (отпуск, подарок членам семьи, важная дорогая покупка и т. п.), вы также можете их «припарковать» на ступеньках лестницы, которые 1) «довезут» их к указанной дате, 2) защитят эти деньги от нецелевого использования, мне ли вам рассказывать какая участь ждет их «под матрасом» или в «тумбочке»).
• Если % ставки на рынке будут меняться, то в случае их увеличения — вы будете пролонгировать новые «ступеньки» по увеличенным % ставкам, а в случае уменьшения — «снимать сливки» прошлых высоких % со старых«ступенек», что было бы невозможно если бы вы имели 1 депозит на общую сумму на 1 срок (гибкость). Эту гибкость также можно использовать, когда вы увидите, что риск банка будет увеличиваться (сигнал для открытия новой ступени в другом банке), или наоборот.
Риски. Государственная гарантия на возврат вкладов не рекомендует превышать 200 000 грн в одном банке. Для бо́льших сумм следует использовать несколько банков или только государственные и международные банки.
2. Облигационная лестница
Её можно использовать для инвестирования в следующие виды облигаций:
• ОВГЗ Украины на сумму (порог входа) не менее чем 50 000 грн (гривневые ОВГЗ) и $5 000 (долларовые ОВГЗ) на срок от 6 месяцев до 5 лет.
• зарубежные облигационные инвестиционные фонды (bonds ETF) с инвестиционным рейтингом (А и выше) и определенным сроком погашения (targeted maturity date) на сумму не менее чем $10 000 и срок от 5 до 10 лет (ETF). Для информации — каждый гражданин Украины, получив е-лимит, может инвестировать за рубеж до 50 000 евро в год.
Почему такие высокие пороги? Потому что на меньших суммах комиссии банков и брокеров «съедят» ваш % доход и тогда уж лучше будет использовать депозиты.
Цель такой лестницы — создание денежного потока на протяжении определенного периода. Поэтому заранее определите сколько и когда вам потребуется денег в будущем: с точностью до года (ETF), месяца (ОВГЗ) и далее соблюдайте график инвестирования, как правило это ежегодные транши.
Если у вас в наличии сумма свыше порога входа уже есть, то вы приобретаете эти инвестиционные инструменты с соответствующим сроком погашения для всех ступеней лестницы (по срокам погашения), если нет — тогда вначале используйте депозитную лестницу для накопления пороговых сумм.
По мере гашения в будущем облигаций (ступеней лестницы), используйте эти суммы на запланированные ранее цели или инвестируйте в следующие ступени на максимально просматриваемый Вам горизонт (как правило 10 лет).
Выгоды. Аналогичные для депозитной лестницы.
Риски — объективно считаю, что они ниже, чем для депозитов, т.к. ОВГЗ — это государственные гарантии Украины, а облигационные ETF с рейтингом эмитентов, А и выше, 1) диверсифицированы среди десятков надежных эмитентов, 2) каждый из которых имеет кредитный рейтинг выше, чем Украина.
Резюмирую,
Выгоды «лестниц»:
• Гибкость — возможность реагировать на изменение рисков и ставок доходности на рынке;
• Доходность — возможность получать максимально возможную (для консервативных инструментов) доходность, в т. ч. для достижения ваших краткосрочных финансовых целей;
• Ликвидность — возможность распоряжаться своими средствами в заранее запланированный период.
Техника безопасности при работе на «лестнице»:
• Целевое использование — вначале планируем финансовые цели — потом инвестируем!
• Страховка — настраивайте и используйте лестницы при помощи квалифицированных финансовых экспертов, семейных финансовых планеров;
• Надёжные ступени — банки, компании с хорошей репутацией, надёжным финансовым состоянием и доходностью инструментов не выше среднего по рынку;
• Не прыгать — купил и держи — это значит не расторгать досрочно депозитный договор или не продавать инвестиционный инструмент (акции ETF, ОВГЗ).
Надеюсь, после прочтения этой публикации «граблей», разбросанных на дорожках вашего финансового сада, станет гораздо меньше, а «лестницы» займут свое достойное место в вашей кладовой финансовых инструментов.
Умные инвестиции — регулярная колонка экспертов iPlan. uaЭтот материал подготовлен исключительно как мнение автора и не должен рассматриваться как консультация.
Перед тем как участвовать в любых финансовых операциях, проконсультируйтесь с финансовым советником и/или налоговым экспертом.
