Для більшості українців 25% річних звучить як щось із категорії «надто добре, щоб бути правдою». Особливо якщо йдеться не про ризикові активи, а про консервативні інструменти, які зазвичай асоціюються зі стабільністю та невисокою дохідністю.
Але на українському ринку з’явився новий гравець — фонд «ОТП Максимум» від ОТП Капітал. І він обіцяє саме таку дохідність. Розбираємось, як це можливо і чи варто довіряти.
Як працює стратегія фонду?
Фонд інвестує у зрозумілі для більшості українців інструменти:
- облігації внутрішньої держпозики (ОВДП),
- корпоративні облігації,
- нерухомість,
- інші інвестиційні фонди.
Таким чином, дохідність формується за рахунок поєднання відносно надійних активів, але з професійним управлінням.
Які ризики існують?
Жодна інвестиція не буває повністю безпечна. У воєнний час ризики зростають:
- державні облігації залишаються базово надійними, але завжди є ризик затримок;
- корпоративні облігації потребують ретельної перевірки емітентів;
- нерухомість — менш ліквідний інструмент у кризовий період.
Саме тому важливо, що у фонді працює команда, яка займається моніторингом і балансом цих активів.
На що звернути увагу інвестору?
- Захист від девальвації гривні. Інструменти у гривні мають перевагу зараз, але важливо враховувати майбутні валютні коливання.
- Ліквідність. Чи можна швидко вийти з фонду у разі потреби.
- Податки й комісії. Вони завжди зменшують реальну дохідність, тож їх треба враховувати.
- Гарантії. Чітко розуміти, які зобов’язання бере на себе керуюча компанія.
25% річних у гривні в консервативних інструментах — можливо, але лише завдяки грамотному поєднанню різних активів та професійному управлінню. Це не «легкі гроші», а інструмент для тих, хто готовий уважно розібратись і розуміти всі ризики.
🎥 Повне обговорення з Тарасом Кучером, керуючим активами ОТП Капітал, дивіться у випуску на каналі «Сімейний бюджет»
